Ley de Verdad en los Préstamos: protecciones clave que todo prestatario debe conocer

¿Qué es TILA?

Promulgada en 1968, TILA fue diseñada para resolver un problema fundamental: los prestatarios no tenían una forma confiable de comparar las ofertas de préstamos porque los prestamistas revelaban los costos de manera inconsistente, o no revelaban los costos en absoluto. Divulgaciones de préstamos estandarizadas por TILA, que exigen que los prestamistas establezcan claramente los términos clave antes de que un prestatario se comprometa con un préstamo.

Hoy en día, la ley es administrada por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) y se aplica en una amplia gama de productos de crédito al consumo.

Lo que TILA exige que los prestamistas revelen

En esencia, TILA exige la divulgación clara y por escrito de los términos del préstamo antes de firmar. Las divulgaciones clave incluyen:

• La tasa de porcentaje anual (TAE)
• El cargo financiero total durante la vida del préstamo.
• El importe total financiado
• El calendario de pagos (número de pagos, montos y fechas de vencimiento)
• Cualquier multa por pago anticipado o pago global
• Estas divulgaciones deben presentarse de forma clara y destacada, no enterradas en letra pequeña.

¿Qué préstamos están cubiertos?

TILA se aplica a la mayoría de los productos de crédito al consumo, pero no todos los préstamos entran dentro de su alcance.

Cubierto por TILA:

• Hipotecas
• Préstamos con garantía hipotecaria
• Préstamos para automóviles
• Tarjetas de crédito
• Préstamos personales

No cubierto por TILA:

• Préstamos federales para estudiantes
• Préstamos comerciales/empresariales
• Préstamos superiores a $66,400 (no hipotecarios)
• Transacciones con valores o materias primas

TILA y divulgaciones de hipotecas: la regla TRID

Para préstamos hipotecarios, TILA trabaja en conjunto con la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces (RESPA). En 2015, la CFPB combinó sus requisitos de divulgación en una única regla conocida como TRID: la regla de divulgación integrada TILA-RESPA.

Según TRID, los prestamistas hipotecarios deben proporcionar:

• Una estimación del préstamo dentro de los tres días hábiles posteriores a la recepción de una solicitud de préstamo
• Una Divulgación de Cierre al menos tres días hábiles antes del cierre
• Estos formularios estandarizados hacen que sea mucho más fácil comparar ofertas de diferentes prestamistas en igualdad de condiciones.

Su derecho de rescisión Una de las protecciones al consumidor más importantes de TILA es el derecho de rescisión. Al refinanciar una hipoteca o solicitar un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda sobre su residencia principal, tiene tres días hábiles después de firmar para cancelar la transacción, por cualquier motivo, sin penalización.

Este derecho no se aplica a la compra de hipotecas. Se aplica específicamente a refinanciaciones y préstamos sobre el valor líquido de la vivienda en una residencia principal.

¿Qué sucede cuando los prestamistas violan TILA? Los prestamistas que no cumplan con los requisitos de TILA enfrentan consecuencias reales. Dependiendo de la infracción, los prestatarios pueden tener derecho a:

• Daños reales (pérdidas financieras causadas por la infracción)
• Daños legales (hasta el doble del cargo financiero en algunos casos)
• Honorarios de abogados y costas judiciales.
• Un derecho extendido de rescisión (hasta tres años) en casos de fallas de divulgación importante
• Las infracciones pueden variar desde no divulgar adecuadamente la APR hasta cobrar tarifas no reflejadas en el contrato de préstamo.

Cómo TILA le protege en la práctica Más allá de los requisitos técnicos, TILA da forma a la experiencia diaria de endeudamiento de varias maneras prácticas. Prohíbe a los agentes hipotecarios orientar a los prestatarios hacia préstamos más costosos para ganar comisiones más altas. Requiere que los emisores de tarjetas de crédito revelen claramente los cambios en las tasas de interés y las multas. Y garantiza que todos los costos materiales de un préstamo sean visibles antes de comprometerse.

El resultado es un entorno crediticio donde es posible comparar precios y donde los términos que usted aceptó son los términos que usted debe cumplir.

Comprender TILA no eliminará la complejidad de los préstamos, pero le brindará un marco claro de lo que los prestamistas deben decirle y qué recursos tiene si no lo hacen.

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